LNG需求激增60%：能源转型下的全球博弈与亚洲崛起

编者按

在全球能源结构加速转型的背景下，液化天然气（LNG）正成为推动低碳经济的关键力量。壳牌最新发布的《液化天然气（LNG）前景报告2025》预测，到2040年，全球LNG需求将激增60%，年需求量攀升至6.3亿至7.18亿吨。这一增长既源于亚洲新兴市场的工业化浪潮与减碳目标，也映射出传统能源与清洁技术交织的复杂博弈。

亚洲需求驱动全球格局

中国和印度被视作未来LNG需求的核心引擎。2024年，中国LNG进口量同比增长10.6%至7900万吨，接近历史峰值，并计划到2030年新增1.5亿人接入管道天然气。印度则通过大规模基建投资推动天然气消费，进口量增长20%至2700万吨，未来五年计划覆盖3000万新用户。东南亚国家的工业化进程与城市清洁能源替代需求，进一步强化了亚洲在全球LNG市场的主导地位。

供应格局重塑：美卡双雄与政策博弈

美国与卡塔尔正成为全球LNG供应的“双支柱”。美国凭借页岩气优势，计划到2030年出口1.8亿吨/年，占全球总量的1/3；卡塔尔北气田扩建项目投产后，两国或于2035年控制全球60%的供应。然而，政策反复为市场增添变数——美国2024年一度暂停LNG出口许可，虽于次年恢复，但暴露了能源战略中减排目标与经济利益的矛盾。与此同时，阿尔及利亚、埃及等传统出口国因国内需求增长与资源枯竭，正逐步退出全球市场。

转型挑战与未来图景

LNG的“桥梁作用”在能源过渡期愈发凸显。航运业加速转向LNG动力船舶，预计2030年需求超1600万吨/年；欧洲虽因可再生能源发电量增加导致进口下降19%，但仍需LNG平衡电网间歇性供应，并探索生物LNG与合成燃料的转型路径。然而，可再生能源成本下降（如韩国已低于进口LNG发电成本）与地缘政治风险，或对需求增长构成长期挑战。

壳牌的预测为全球能源转型描绘了一幅动态图景：LNG既是减碳的“过渡方案”，也是大国博弈的“战略筹码”。如何在供应安全、经济可行与气候目标间找到平衡，将成为未来15年能源决策的核心命题。

壳牌在2025年《液化天然气（LNG）前景报告》中预测，到2040年全球LNG需求将激增60%，年需求量达到6.3亿至7.18亿吨。这一预测基于多重驱动因素的综合分析，以下从需求侧、供给侧及区域市场动态展开论证：

一、需求侧驱动因素

1. 亚洲经济增长与能源结构转型
中国和印度作为全球LNG需求增长的核心引擎，正通过扩大进口能力和基础设施建设推动需求。中国2024年LNG进口量同比增长10.6%至7900万吨，接近2021年峰值，并计划到2030年新增1.5亿人接入管道天然气；印度2024年进口量增长20%至2700万吨，未来五年计划新增3000万天然气用户。亚洲新兴经济体（如东南亚国家）的工业化与城市化进程也加速了天然气对传统能源的替代需求。

2. 减碳目标推动工业与运输业转型
LNG因其碳排放量低于煤炭和石油，成为重工业、航运及公路运输脱碳的关键选择。例如：

  ◦ 航运领域：LNG动力船舶订单激增，预计2030年航运业LNG需求超1600万吨/年，较此前预测增长60%。

  ◦ 工业与电力：天然气发电在亚洲电力结构中占主导地位，数据中心、人工智能等高耗能产业进一步推动需求。美国预计到2030年因数据中心新增33亿立方英尺/日天然气需求。

3. 能源安全与可再生能源互补性
欧洲虽因可再生能源发电量增加导致2024年LNG进口下降19%，但未来仍需LNG平衡电网中可再生能源的间歇性供应，并计划利用现有基础设施转型进口生物LNG或合成LNG。这一趋势凸显LNG在能源过渡期的“桥梁”作用。

二、供给侧挑战与增长潜力

1. 新增供应集中于美卡两国
预计到2030年，全球将新增1.7亿吨LNG供应，其中美国和卡塔尔占主导地位。美国凭借页岩气优势，2030年出口量或达1.8亿吨/年（占全球1/3），卡塔尔北气田扩建项目2026年投产后将进一步巩固供应。两国或于2035年控制全球60%的LNG供应。

2. 传统出口国供应萎缩
阿尔及利亚、埃及等传统出口国因国内需求增长和资源储备下降，出口量预计减少5000万吨。同时，新项目开发受政策（如美国LNG出口许可暂停与恢复）、地缘风险及劳动力短缺影响，导致供应不确定性增加。

三、区域市场动态与长期趋势

• 亚洲主导需求增长：亚洲占全球LNG进口量的70%以上，中国“煤改气”政策、印度能源消费结构升级及东南亚新兴市场需求共同支撑长期增长。

• 低碳燃料技术发展：液化生物甲烷（LBM）和合成LNG在航运业的应用扩大，欧洲和北美生物甲烷产能复合年增长率达13%，为LNG需求注入可持续动力。

• 价格与政策博弈：2024年LNG现货价格波动（因供应延迟）反映市场脆弱性，但长期合同签署量增长（如中东占比提升）显示行业对需求韧性的信心。

四、潜在风险与不确定性

尽管壳牌预测乐观，仍需关注以下风险：

1. 可再生能源竞争：韩国等地区可再生能源发电成本已低于进口天然气，可能抑制LNG需求。

2. 地缘政治与政策反复：美国出口政策摇摆（如2024年暂停审批后恢复）影响供应链稳定性。

3. 供需错配：2030年前新增产能若集中释放，可能面临需求增速不及预期的过剩风险。

结论

壳牌的预测综合考量了亚洲经济扩张、全球减碳进程及能源安全需求等多重因素，而LNG在灵活性、可靠性与低碳属性上的优势使其成为能源转型期的关键选项。然而，供应链韧性、政策连贯性及技术替代风险将决定这一增长能否如期实现。